30 / 76
KAZAKHSTAN
РЕЙТИНГ
УНИВЕРСАЛЬНОСТИ
СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ
ʝʓʜʝʘʗʖ ʝʠʝʐʔʜʜʝʠʡʔʘ ʠʡʟʏʤʝʑʏʜʗʮ ʮʑʚʮʔʡʠʮ ʟʏʠʞʟʔʓʔʚʔʜʗʔ ʞʟʗʜʗʛʏʔʛlsʤ ʜʏ ʠʔʐʮ ʟʗʠʙʝʑǤ ʔʠʚʗ
ʑ ʓʟʢʒʗʤ ʑʗʓʏʤ ʐʗʖʜʔʠʏ ʖʏʜʮʡʗʔ ʓʝʛʗʜʗʟʢʭʨʔʘ ʟlsʜʝʦʜʝʘʓʝʚʗ ȃ ʝʓʜʏʗʖ ʒʚʏʑʜlsʤ ʥʔʚʔʘǡ ʡʝ ʑ
ʠʡʟʏʤʝʑʏʜʗʗʓʗʑʔʟʠʗʣʗʙʏʥʗʮʞʝʟʡʣʔʚʮʗ ʟʏʑʜʝʛʔʟʜʝʔ ʞʟʗʠʢʡʠʡʑʗʔ ʑ ʟʏʖʜlsʤ ʠʔʒʛʔʜʡʏʤ ʮʑʚʮʔʡʠʮ
ʐʝʚʔʔ ʞʟʔʓʞʝʦʡʗʡʔʚlzʜlsʛǤ
Текст:
Талгат Ергалиев
Р
ейтинги, ранкинги и другие виды
количественного сравнения отрас-
левых и рыночных игроков очень
популярны. Они не только вызывают чи-
тательский или зрительский интерес, но
также влияют на имидж компаний, их
позиционирование и даже на критерии
определения эффективности их работы. В
Казахстане предпринималось несколько
попыток составить рейтинг страховщиков,
в основном по их финансовым показате-
лям. Однако напрямую сопоставлять стра-
ховую и, например, производственную
компанию очень сложно.
Во-первых, в страховании нет привыч-
ного понятия «себестоимости продукта».
Основные расходы по нему – выплаты–
зависят от вероятности наступления стра-
хового случая, размера страховой суммы.
Так называемая «убыточность страхового
продукта» – очень вариативный пока-
затель, зависящий от многих факторов,
часть из которых невозможно просчитать
с большой долей достоверности. Величина
агентских вознаграждений также может
меняться как во времени, так и от договора
к договору.
Во-вторых, существует временной зазор
между поступлениемпремий по конкрет-
ному страховому продукту и осуществлени-
ем выплат, и он не всегда находится в преде-
лах одногофинансового года. В-третьих,
одна или несколько значительных по объ-
ему выплат может одномоментно ухудшить
финансовое состояние страховщика. Да-
лее, доходыкомпании складываются не
только по самой страховой деятельности,
но и по инвестиционной, а иногда и по по-
среднической/агентской. В-пятых, так на-
зываемые «расходына ведение дела» очень
сложно «разнести» по продуктам, рыноч-
ным сегментами даже каналампродаж. И
это далеко не полный перечень условий.
Предлагаемый в данной статье рей-
тинг универсальности страховых ком-
паний основан на предположении, что
страховой бизнес должен стремиться к
диверсификации своего портфеля и имеет
ряд ограничений и допущений. Это лишь
один из вариантов аналитического среза
страхового рынка, и он не может быть ос-
нованием для принятия инвестиционных
или потребительских решений. Портфель
универсальной страховой компании в
идеале должен быть максимально дивер-
сифицирован – по продуктам, каналам
продаж, географически.
Концентрация на одном рыночном
сегменте, приветствуемая во многих дру-
гих бизнесах, здесь может оказаться фак-
тором потенциально значительного риска,
когда один или ряд страховых случаев мо-
жет поставить компанию в ситуациюфи-
нансовой неустойчивости и даже банкрот-
ства. Безусловно, нишевые игроки есть и
в страховании, но, как правило, причиной
узкой специализации в данном случае яв-
ляется не желание доминировать в каком-
то сегменте, а наработанные годами ком-
петенции и ресурсы, такие как понимание
отраслевых рисков, особенностей бизнеса
страхователей, собственные статистика,
расчеты и базы данных.
Рейтинг ограничен данными, доступ-
ными для анализа. Внемиспользуются
цифрыпо собранным гросс-премиям в раз-
резе компаний и видов страхования, учиты-
ваемых отраслевым регулятором, в данном
случаеНациональным банком, и находя-
щимся в открытом доступе на его сайте.
Портфель универсальной
страховой компании
в идеале должен
быть максимально
диверсифицирован – по
продуктам, каналам
продаж, географически
FINANCE
30 /
NOVEMBER – DECEMBER 2015 /
BUSINESS EMIRATES